Loys: Mehrwert durch aktives Management

Passive Fondskonzepte landen immer hinter der Benchmark. Eine Outperformance lässt sich nur mit aktivem Fondsmanagement erzielen. Der LOYS Global MH zeigt, wie es geht.

Mittlerweile sollte es sich herumgesprochen haben: Langfristiger Vermögensaufbau und - erhalt sind nur durch eine Beteiligung am Produktivvermögen möglich. Selbst Kapitalistenfeind Karl Marx setzte diese Erkenntnis für sich um, die insbesondere in der heutigen, noch länger anhaltenden Negativzinsphase Gültigkeit besitzt. Wer realen Vermögensaufbau realisieren will, kommt am Sparen in Aktien und Aktienfonds nicht vorbei. Allerdings liefert ein Gutteil der zugelassenen Aktienfonds keinen Mehrwert im Sinne von Outperformance gegenüber vergleichbaren Aktienindizes. In dieser Eigenschaft gleichen viele aktiv gesteuerte Aktienfonds den ETFs, bei denen die Underperformance indes sogar garantiert ist. Aus diesem Grund ist, neben der grundsätzlichen Entscheidung für die Aktienfondsanlage, die Auswahl des richtigen Aktienfonds von nicht zu unterschätzender Bedeutung.

Was einen guten Aktienfonds ausmacht, lässt sich am Beispiel des LOYS Global MH nachvollziehen. Der zweitälteste Aktienfonds des Fondsmanagementhauses LOYS fokussiert auf eine internationale Wertpapierauswahl. Neben dem zeitweiligen Halten hoher Liquiditätsbestände ist dem LOYS Global MH auch die Hinzunahme anderer Anlageklassen wie Anleihen, Genussscheine, REITs und Rohstoffe gemäß seiner antizyklischen Anlagephilosophie gestattet. Ferner darf der LOYS Global MH sogar auf fallende Wertpapierkurse setzen. Die Ausgangshypothese des LOYS Global MH lautete am 8. Februar 2006: Wird einem kompetenten Fondsmanager ein möglichst hoher Freiheitsgrad eingeräumt, wird im Laufe der Jahre erheblicher Mehrwert gegenüber gängigen Aktienindizes wie dem MSCI Welt oder dem DAX erzielt.

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