WisdomTree: Nachfrage nach Cloud-Diensten treibt starkes Umsatzwachstum

Seit dem 23. März 2020 hat sich die Situation für globale Aktien jedoch verbessert, wobei der MSCI ACWI-Index bis zum 2. Juni 2020 um mehr als 36 Prozent gestiegen ist. Seit Jahresbeginn 2020 liegt der MSCI ACWI Index allerdings bei einer Rendite von minus 7,26 Prozent.

Während der drei schlimmsten Abwärtsbewegungen verzeichneten der Sektor Energie – aufgrund des rapiden Ölpreisverfalls - ein Minus von 51,85 Prozent, das Finanzwesen – aufgrund der Bedenken wegen künftiger notleidender Kredite - ein Minus von 41,44 Prozent, Industriewerte ein Minus von 38,21 Prozent.

Während der anschließenden Rallye verzeichneten die drei besten Performer wie Energie im Zuge einer leichten Erholung bei Öl ein Plus von 56,60 Prozent, Materialien ein Plus von 45,0 Prozent und Konsumgüter einen Anstieg von 40,6 Prozent .

Seit Jahresbeginn gerechnet, liegen einzig die Sektoren Technologie und Gesundheit im positiven Bereich. Finanzen und Energie sind immer noch um mehr als 22 Prozent rückläufig.

Doch es gibt auch gute Nachrichten

Manch Querdenker hält die von der Covid-19-Pandemie wirklich hart getroffenen Sektoren Finanzen und Energie vielleicht für ein echtes "Schnäppchen". Angesichts der negativen Schlagzeilen, der Dividendenkürzungen oder -streichungen und der Möglichkeiten, notleidende Kredite zu erhöhen, sind dies jedoch sicherlich keine Sektoren, in denen man sich derzeit wohlfühlt.

Es ist viel einfacher, den Unternehmen nachzugehen, die positivere Ankündigungen machen können, auch wenn solche Titel in der Regel zu höheren Bewertungen tendieren. Ein Beispiel dafür ist der Bereich Cloud-Computing1.

Inmitten der Covid-19-Pandemie verzeichnen Cloud-Computing-Firmen ein starkes Umsatzwachstum

In der folgenden Abbildung 1 betrachten wir die 10 führenden Unternehmen aus dem BVP Nasdaq Emerging Cloud Index und nehmen das jüngste gemeldete Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr. Ein paar Dinge waren sofort klar:

• · Zoom-Videokommunikation sticht heraus. Das Unternehmen gab am 2. Juni 2020 seine Ergebnisse und damit einen Anstieg des jährlichen Umsatzwachstums von 122 Millionen US-Dollar auf 328 Millionen US-Dollar bzw. 169 Prozent bekannt.
  
• · Auch wenn Datadog und Crowdstrike in der aktuellen Periode nicht die allgemeine Markenbekanntheit von Zoom hatten, erzielten sie doch von Jahr zu Jahr ein Umsatzwachstum im Bereich von 80-90 Prozent.
  
• · Innerhalb dieser Grafik ist es wichtig zu bedenken, dass die Werte, die wie ein niedrigeres jährliches Umsatzwachstum aussehen, tatsächlich immer noch im Bereich von 20-40 Prozent liegen. Der Wert bei Zoom ist derart hoch, dass er die vertikale Skala neu positioniert. Dennoch muss man es klar sagen: All diese Firmen haben durch ihre jüngsten Ankündigungen ihre Einnahmen stark gesteigert.
  

Services von Cloud-Unternehmen gefragt

Einige Unternehmen sind mit ihren Geschäftsmodellen in der Tat repräsentativ für die Erbringung von Dienstleistungen, deren Nachfrage während der Covid-19-Pandemie gestiegen ist.

Beispielsweise Datadog und Zscaler. Diese Unternehmen sind im Großen und Ganzen daran beteiligt, Netzwerke bei der Bewältigung von Verkehrs- und Sicherheitsspitzen auf unterschiedliche Weise zu unterstützen. Die Pandemie hat der Datenübertragung im Netzwerk und der Cybersicherheit einen hohen Stellenwert eingeräumt, da viele Mitarbeiter in der Lage sein mussten, relativ schnell von überall aus zu arbeiten.

Zoom findet dann Beachtung, wenn Menschen gezwungen sind, sich virtuell zu verbinden. Dann steigt plötzlich die Nachfrage nach zuverlässigen Videokonferenzen erheblich. Twilio ist gleichfalls im Kommunikationsbereich tätig.

Shopify hat sich einen Namen gemacht, indem es steht Unternehmen zu Seite, damit diese effizient in den elektronischen Handel einsteigen können. Wix.com hat sich darauf spezialisiert, den Nutzern zu helfen, leichter Präsenzen im Web zu entwickeln.

Docusign bringt eine ehemals physische Handlung, das Unterschreiben eines Zettels, in die virtuelle Welt. 2U unterstützt Universitäten bei der sukzessiven Umstellung auf Online-Dienstleistungen.

Okta bietet einen äußerst nützlichen Service in einer Welt, da es unter anderem die Sicherheit verbessern will und den Menschen hilft, Passwörter zu mehreren verschiedenen Webseiten zu speichern.

Wir wissen nicht genau, wie sich die Covid-19-Pandemie in Zukunft auf die Art und Weise auswirken wird, wie Geschäfte getätigt werden oder wie Menschen interagieren. Aber es wird deutlich, dass Dienstleistungen dieser Art in absehbarer Zeit an Bedeutung gewonnen haben könnten.